Reglas Comunes de las Prop Firms: Guía Completa 2026
Las reglas comunes de las prop firms establecen límites de drawdown (diario y máximo), días mínimos de trading, restricciones en news trading y condiciones para mantener posiciones overnight. Estas normas protegen el capital de la firma, evalúan la consistencia del trader y determinan si puedes pasar de fase o acceder a una cuenta fondeada.
Límites de drawdown: diario vs máximo
El drawdown mide cuánto puedes perder antes de violar las reglas. Existen dos tipos principales:
Drawdown diario (daily loss limit)
Se calcula sobre el balance de inicio del día y se resetea cada jornada a las 00:00 hora del servidor. Típicamente se sitúa entre el 3 % y el 5 % del tamaño de cuenta.
- Ventaja: permite recuperarte al día siguiente si has tenido una sesión mala.
- Riesgo: perder más del permitido en una sola jornada descalifica tu cuenta inmediatamente, incluso si tu equity total sigue siendo positivo.
- Cálculo habitual: balance inicial del día − pérdidas realizadas y flotantes. Algunas firmas excluyen las comisiones del cómputo, otras no.
Drawdown máximo (max drawdown o trailing drawdown)
Se mide desde el punto más alto alcanzado (peak) en tu cuenta, ya sea el balance inicial o cualquier máximo posterior. Suele oscilar entre el 6 % y el 10 %.
- Estático: se mantiene fijo desde el balance inicial. Si empiezas con 100 000 € y el límite es 10 %, no puedes bajar de 90 000 € nunca.
- Trailing (rastrero): el umbral sube conforme aumentas el balance. Si alcanzas 105 000 €, el nuevo mínimo será 95 000 € (asumiendo 10 %). Este sistema es más exigente pero también más justo cuando acumulas ganancias.
Ejemplo práctico: cuenta de 50 000 € con drawdown diario del 4 % y máximo trailing del 8 %. El primer día puedes perder hasta 2 000 €. Si ganas 3 000 € y llegas a 53 000 €, tu nuevo umbral máximo es 48 760 € (53 000 − 8 %). Si al día siguiente pierdes 1 500 €, el drawdown diario se mide sobre 53 000 €, por lo que aún te quedan 620 € de margen diario.
Días mínimos de trading
Esta regla obliga a operar un número mínimo de días antes de solicitar payout o pasar a la siguiente fase. El objetivo: demostrar consistencia, no suerte puntual.
| Fase | Días mínimos habituales | Propósito |
|---|---|---|
| Challenge (Fase 1) | 3 – 5 días | Evitar estrategias kamikaze en 1-2 operaciones |
| Verification (Fase 2) | 3 – 5 días | Confirmar que el resultado de fase 1 no fue casualidad |
| Cuenta fondeada | 5 – 10 días por ciclo de payout | Asegurar actividad continua y gestión de riesgo sostenible |
Criterios de qué cuenta como "día de trading"
- Apertura y cierre en el mismo día: la mayoría exige que abras y cierres al menos una posición dentro del día calendario (00:00–23:59 hora del servidor).
- Volumen mínimo: algunas firmas requieren un lote mínimo (0,1 – 0,5 lotes) para que el día compute.
- Días consecutivos vs totales: unas pocas firmas exigen días consecutivos; la mayoría solo requiere el número total de días dentro del periodo máximo permitido (30-60 días).
Ventaja: fomenta disciplina y evita que traders arriesguen todo en una sola apuesta.
Inconveniente: limita estrategias de swing trading o posiciones de varios días si no planificas bien el calendario.
News trading: restricciones y ventanas
El news trading consiste en operar durante publicaciones macroeconómicas de alto impacto (NFP, tipos de interés BCE/Fed, PIB, IPC). Las prop firms limitan esta práctica porque:
- Los spreads se amplían drásticamente, aumentando el riesgo del broker.
- Los movimientos violentos pueden generar slippage y ejecuciones fuera de mercado.
- Algunas estrategias explotan la latencia del feed de datos, rozando el arbitraje.
Tipos de políticas sobre noticias
- Prohibición total en eventos de impacto alto: no puedes tener posiciones abiertas ni abrir nuevas desde X minutos antes hasta Y minutos después (típicamente ±2-5 minutos). Calendarios de referencia: Forex Factory (rojo), Investing.com (toro rojo).
- Prohibición solo si la operación genera X % del profit objetivo: puedes operar, pero si una sola operación durante la noticia aporta más del 30-50 % del beneficio total del día o fase, se invalida.
- Sin restricción explícita, pero análisis manual: la firma revisa cada cuenta antes del payout. Si detecta patrones sospechosos (entradas segundos antes de NFP, cierres inmediatos), puede rechazar el pago.
Recomendación práctica: verifica siempre el apartado "Trading Rules" o "Prohibited Strategies" en la web oficial de la firma antes de comprar el challenge. Algunas publican lista de eventos prohibidos, otras son más ambiguas y generan conflictos posteriores.
Posiciones overnight y weekend
Mantener operaciones abiertas fuera del horario de mercado activo implica riesgos adicionales que las prop firms gestionan de forma distinta:
Riesgos del overnight
- Gap de apertura: eventos inesperados (atentados, quiebra de banco, decisión política) provocan saltos de precio que ignoran tu stop loss. Puedes perder más del calculado y violar el drawdown.
- Swap/rollover: interés que cobra o paga el broker por mantener la posición. En cuentas prop, el swap puede ser más elevado o directamente prohibitivo.
- Menor liquidez: mercados asiáticos en divisas o apertura dominical suelen tener spreads más anchos.
Políticas comunes
| Política | Descripción | Ejemplo práctico |
|---|---|---|
| Prohibición total | No puedes mantener posiciones abiertas tras cierre NY (22:00 GMT) o durante fin de semana | Debes cerrar todo antes de las 22:00 o la cuenta se descalifica automáticamente |
| Límite de horas | Posiciones pueden estar abiertas máximo X horas (ej. 24-48 h) | Swing trade de 3 días está permitido, pero no hold de semanas |
| Sin restricción, pero swap alto | Puedes mantener, pero el coste de swap reduce rentabilidad neta | Hold de varios días en XAUUSD puede consumir 50-100 € de swap en cuenta de 100k |
| Análisis caso por caso | Permitido, pero revisión manual si gap causa violación de drawdown | Gap del lunes te saca del límite: la firma decide si fue mala suerte o mala gestión |
Estrategia recomendada: si tu método requiere swing trading o posiciones de varios días, filtra solo firmas que explícitamente lo permitan y cuyo drawdown sea trailing (para que tengas margen de maniobra en caso de gap adverso).
Otras reglas recurrentes
Límites de lote y apalancamiento
Muchas firmas limitan el tamaño máximo de posición por operación (ej. máximo 2-5 lotes por orden en cuenta de 100 000 €) o el apalancamiento efectivo (máximo 10:1 real, aunque el broker ofrezca 1:100). Esto evita apuestas desproporcionadas.
Copy trading y EAs
- Expert Advisors propios: generalmente permitidos, pero revisa si hay restricción de latencia o de estrategias HFT (alta frecuencia).
- Señales externas o copy trading: muchas firmas lo prohíben explícitamente. Quieren evaluar tu habilidad, no la de un tercero.
- Arbitraje y hedging entre cuentas: totalmente prohibido. Si detectan correlación entre tu cuenta y otra (tuya o de conocido), ambas se descalifican sin reembolso.
Profit targets y consistency rules
Algunas firmas exigen que tu mejor día no supere X % del profit total (ej. máximo 40-50 %), para evitar que un único trade de suerte determine el resultado. Otras piden que al menos el 60 % de tus días con operaciones sean positivos.
Cómo elegir prop firm según las reglas
No todas las reglas son iguales. Tu estilo de trading debe alinearse con las normas de la firma:
- Scalper intradía: prioriza drawdown diario amplio (5 %), sin restricción de lote mínimo, y verifica política de news trading (si haces scalping de NFP, busca firmas permisivas).
- Swing trader: exige overnight permitido, drawdown trailing en lugar de estático, y días mínimos totales (no consecutivos) para tener flexibilidad.
- Estrategia automatizada: confirma que permiten EAs, que no hay restricción de latencia y que el servidor es compatible con tu VPS.
- Trader de noticias: pocas firmas lo permiten abiertamente; busca aquellas que solo revisen patrones sospechosos en lugar de prohibir ventanas horarias.
Comparación clave: lee siempre el PDF de reglas (habitualmente "Trading Objectives" o "Rules & FAQ") antes de pagar. Las páginas de marketing simplifican; los términos legales contienen la letra pequeña que puede descalificarte.
Preguntas frecuentes
El drawdown diario se calcula sobre el balance de inicio del día y se resetea cada jornada, siendo más restrictivo. El drawdown máximo se mide desde el punto más alto de tu cuenta (peak) y acumula pérdidas a lo largo del tiempo hasta que alcances un nuevo máximo.
No, cada firma tiene políticas distintas. Algunas prohíben totalmente operar durante anuncios de alto impacto (NFP, tipos de interés), otras establecen ventanas de restricción (±2-5 minutos) y unas pocas permiten operar libremente pero invalidan operaciones si detectan abuso.
Esta regla evita que traders obtengan beneficios en 1-2 operaciones de alto riesgo y soliciten payout inmediato. Las firmas buscan evaluar consistencia, no suerte puntual, por lo que exigen entre 3 y 10 días de actividad según la fase.
Los gaps de apertura por eventos inesperados pueden saltar tu stop loss y generar pérdidas mayores a las calculadas, afectando tu drawdown. Además, algunas firmas cobran swap más elevado o prohíben directamente mantener posiciones abiertas más de X horas.
Depende de la firma. Muchas permiten Expert Advisors propios pero prohíben copiar señales externas o usar bots de arbitraje de latencia. Lee siempre los términos: algunas detectan patrones no humanos y descalifican cuentas sin reembolso.